テスラはリチウムをどこから入手しますか? (2023年更新)

米国の自動車メーカー、テスラは電気自動車の動力源としてリチウムを必要としているが、同社はそれをどこから調達しているのだろうか？ 詳細については、こちらをご覧ください。

エネルギー転換が進展する中、米国の電気自動車（EV）のパイオニアであるテスラ(NASDAQ:TSLA)は、生産目標を達成するために必要な原材料の供給を確保するための動きを進めている。

特にリチウムはCEOのイーロン・マスク氏の注目を集めた。 2020年に遡ると、テスラのバッテリーデーで電池用金属が注目を集めた。その時マスク氏は、テスラが米国ネバダ州で長屋を購入し、粘土からリチウムを製造する新しい方法を模索していると語った。そのプロセスはまだ確立されていない。商業規模で証明されています。

それ以来、リチウム価格は史上最高値に達し、2023年に下落したにもかかわらず、依然として高止まりしている。 他の主要なバッテリー金属の価格も上昇しており、バッテリー自体のコストの上昇につながっています。 Benchmark Mineral Intelligence によると、現在、原材料が電池コストの約 80% を占めており、2015 年の約 40% から増加しています。

マスク氏は2022年4月に「リチウムの価格は非常識な水準に上がっている」とツイートし、「リチウムは地球上のほぼどこにでも存在するため、元素自体には不足はないが、抽出・精製のペースは遅い」と述べた。

ほとんどのリチウム採掘は、オーストラリアでは硬岩源から、チリでは塩水か​​ら行われています。 しかし、リチウム精製は中国が独占しており、現在世界のリチウム加工能力の75％以上を中国が占めている。

マスク氏はテスラの2022年7月決算会見で「起業家たちにリチウム精製事業への参入を改めて促したい。採掘は比較的簡単だが、精製ははるかに難しい」と述べ、ソフトウェアのようなマージンがあると付け加えた。リチウム加工事業で生産する予定。 「負けることはありません。それはお金を印刷するためのライセンスです。」

前述したように、2021 年に価格が上昇したのはリチウムだけではありませんでした。コバルトの価格は同年 2 倍になり、それ以来下落しましたが、バッテリー金属は依然として EV バッテリーに不可欠です。 コバルト採掘のほとんどはコンゴ民主共和国で行われており、コンゴ民主共和国では児童労働や人権侵害がしばしば見られ、長期的な供給に対する懸念が高まっている。

テスラは、日本の企業パナソニック (OTC Pink:PCRFF、TSE:6752) が開発したニッケルコバルトアルミニウム (NCA) 陰極を使用していることで知られています。 このタイプの陰極はエネルギー密度が高く、低コバルトのオプションですが、広く使用されているニッケル-コバルト-マンガン (NCM) 陰極に比べて業界ではあまり採用されていません。 それとは別に、韓国のLGエネルギーソリューションズ(KRX:373220)は、ニッケル・コバルト・マンガン・アルミニウムの正極を使用した電池をテスラに供給することに取り組んでいる。

とはいえ、テスラのすべてのバッテリーにコバルトが含まれているわけではありません。 テスラは2021年に、標準仕様車の正極をコバルトとニッケルを含まないリン酸鉄リチウム（LFP）に変更すると発表した。 当時、同社はすでに上海の工場でLFP化学を使用した車両を製造しており、中国、アジア太平洋地域、ヨーロッパの市場に供給していた。

テスラは2023年4月、同社が「セミライト」と呼ぶ短距離大型電気トラックにこの種の正極化学物質を使用する計画を発表した。 同社は中型車へのLFPバッテリーの使用も検討している。

テスラのバッテリーには実際にどのくらいのリチウムが含まれていますか? EV 分野に興味がある人にとって、これは当然の質問です。

その答えは、リチウムは他の原材料と比べてそれほど大量ではないとしても、十分な量がなかったり、適切な品質が十分でなかったりすると、どのEVメーカーにとってもハードルとなる可能性があるということだ。

2016年にマスク氏は、バッテリーにはニッケルやグラファイトほど大量のリチウムは必要ないと述べ、リチウムを「サラダの塩」と表現し、電池質量の約2パーセントだと述べた。 同氏はその数字を過小評価していましたが、以下に示すように、金属は依然として特定のバッテリーの約 10 分の 1 しか占めていません。

重量によるバッテリー化学物質の金属含有量。

チャートはブルームバーグNEF経由。

しかし、覚えておくべき重要な要素は量です。テスラがその野心的な目標を達成するために必要なバッテリーの量を考えると、原材料の安定した供給を確保できなければボトルネックに陥る可能性があります。 もちろん、これはテスラだけでなく、現在EVを生産し、今後数十年の目標を設定しているすべての自動車メーカーに当てはまります。

このため、リチウムの需要は今後数年間で急増すると予想されています。 Benchmark Mineral Intelligence は、2030 年までにリチウム需要が炭酸リチウム換算で 240 万トン (MT) に達すると予測しています。これは、2023 年に予測される需要の 90 万トン (MT) をはるかに上回ります。

テスラにリチウムを供給している企業は 1 社だけではないことを理解することが重要です。

2021年末、テスラはトップリチウム生産会社のガンフェン・リチウム（OTC Pink:GNENF、SZSE:002460）と新たに3年間のリチウム供給契約を締結した。 中国企業はテスラに2022年から3年間製品を供給する。大手鉱山会社リベント(NYSE:LTHM)やアルベマール(NYSE:ALB)もEVメーカーや中国の四川亜華工業集団(SZSE:ALB)と供給契約を結んでいる。 002497）は2020年にテスラにバッテリーグレードの水酸化リチウムを5年間供給することに合意した。

同社はまた、まだ稼働していない生産に関してジュニアマイナーとの契約も締結しています。 Liontown Resources (ASX:LTR、OTC Pink:LINRF) は、4 億 7,300 万オーストラリアドルのキャスリーン バレー プロジェクトからテスラにリチウムスポジュメン濃縮物を供給する予定です。 この契約は当初5年間の契約で、ライオンタウンが2025年までに商業生産を開始することが条件で、2024年に開始される予定となっている。

コア・リチウム（ASX:CXO、OTC Pink:CXOXF）は以前、フィニス・プロジェクトから自動車会社にリチウムを供給するためにテスラと交渉を行っていたが、2022年10月に交渉は決裂した。リチウム会社はテスラとのさらなる対話に依然として前向きである。

2023年1月、テスラはピードモント・リチウム(ASX:PLL、NASDAQ:PLL)との契約を修正し、過去に生産していた北米のリチウム事業からのスポジュメン濃縮物を米国の自動車メーカーに供給することになった。このプロジェクトは、ピードモントがサヨナと開発中である。マイニング (ASX:SYA、OTCQB:SYAXF)。 修正された契約に基づき、ASX上場企業は2023年下半期から2025年末まで、約12万5000トンのスポジュメン精鉱をテスラに納入することになる。

テスラはこれらすべての企業からリチウムを確保しているとはいえ、EVのサプライチェーンは鉱山労働者から直接リチウムを購入するよりも少し複雑です。 テスラはまた、パナソニックやCATL (SZSE:300750) などの電池メーカーとも提携しており、これらのメーカー自体も、独自のリチウム取引を確保している他の化学会社と提携している。

テスラは現在、長年のパートナーである日本のパナソニック、そして世界第2位の電池サプライヤーである韓国のLGエネルギーソリューションズと協力している。 彼らはEVメーカーにニッケルとコバルトを含む電池を供給している。

中国のCATLは、2020年以来、テスラの上海工場で製造される自動車用にLFPバッテリーを供給している。また、BYDカンパニー（OTC Pink:BYDDF、SZSE:002594）が、かさばらないLFPバッテリーであるBladeバッテリーをTeslaに供給しているとも報じられている。この自動車メーカーはヨーロッパの一部のモデルで使用しています。

電池のコストは、とりわけインフレ、原材料価格の高騰、進行中のロシア・ウクライナ戦争などを背景に上昇している。 Benchmark Mineral Intelligence の情報によると、リチウムを含む原材料は現在、電池コストの約 80% を占めており、2015 年の約 40% から増加しています。

リチウム価格は歴史的な高値にあり、上昇しているのはスポット価格だけではない。リチウム生産者らによると、契約価格も上昇しており、一部は固定契約から変動契約に移行しているという。

地球の地殻にはリチウムが豊富に存在しますが、それを抽出、処理し、EV で使用できるように認定することは別の話です。 EV 部門からのリチウム需要は増加しており、この傾向は 10 年を通じて続くと予想されます。 しかし供給が追いついておらず、多くのアナリストやリチウム生産者さえも今後の市場は逼迫すると予想している。

Benchmark Mineral Intelligence によると、現時点では、大多数の EV メーカーが 2030 年以降に生産できる十分な原材料がパイプラインにありません。

自動車メーカーにとって、電動化の目標を達成するためにリチウムの供給を確保することが課題となっており、そのため、自動車メーカーが将来的に鉱山労働者になるかどうかという問題が引き続き浮上している。

前述したように、マスク氏は2020年にテスラがネバダ州のリチウムに富む粘土鉱床の権利を取得したと述べてリチウム業界を驚かせた。 食塩と水を使って、持続可能かつ簡単な方法で原料を採掘する方法を発見したと発表した。

しかし、リチウムの採掘は簡単ではなく、憶測はあるものの、自動車メーカーがそれに関与しているとは想像しにくいとSQM(NYSE:SQM)のフェリペ・スミス氏は語った。 「妥当なコストで一貫した品質を達成するには、学習曲線を構築する必要があります。リソースはすべて異なり、テクノロジーの面では多くの課題があります。」と彼は言いました。 「そのため、まったく異なる焦点を当てている相手先商標製品製造業者 (OEM) が、こうした生産の課題に本格的に取り組むとは考えにくいのです。」

それでも、OEM各社は、資本市場の強化が失敗したことを受けて、EVのサプライチェーンをゼロから構築する必要があるかもしれないと認識しつつある、とベンチマーク・ミネラル・インテリジェンスのサイモン・ムーアズ氏は考えている。 さらに、EVを製造している自動車OEM企業は事実上マイナーにならざるを得なくなる。

「私が言っているのは実際の鉱山労働者のことではありませんが、供給を保証したいなら、これらの鉱山の25パーセントを購入し始める必要があります。紙の契約書では十分ではありません。」と彼は述べた。

世界のリチウム生産企業を時価総額別に見ると、トップ3は以下の通りである。米国に本拠を置くアルベマールは、米国とチリでリチウム塩水事業を展開し、オーストラリアでハードロック事業を展開している。 チリの SQM はチリのアタカマ塩原で主な事業を行っています。 そして世界中にリソースを持つ中国企業のGanfeng。

テスラは現在リチウムの採掘を行っていないが、最近テキサスのリチウム精錬所に着工した。 マスク氏は、この施設では2025年までに約100万台のEVに相当する量のリチウムを生産できると述べた。同社は来年までに施設の建設を完了し、1年後にはフル生産に達すると予想している。 テスラのリチウム精製能力はまだ発表されていない。

これは、2022 年に Investing News Network によって最初に公開された記事の更新版です。

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